【我们想让你知道】
不少人都有留学梦，也有许多家长打算将来送子女出国留学，那麽，如果想帮孩子从小存出国的留学教育基金，可以怎麽规划理财呢？定期定额投资 ETF 会是个不错的选择。
文 / 黄御维 Wilson
留学费用如何准备？这篇文章我分享其中一位谘询客户的规划想法，跟大家分享。
规划状况
小孩年龄：1 岁
理财目标：出国学费，抓 300 万
出国留学费用要多少？
以英语系国家来说，最受学生欢迎的国家分别是：澳洲、美国、英国。以下为这些国家大学留学的费用，实际根据科系又会有所不同。
美国大学
学费范围：一年 41,000 美元到 56,000 美元
生活费范围：一年 14,000 美元到 22,000 美元
英国大学
学费范围：一年 20,000 美元到 41,000 美元
生活费范围：一年 8,000 美元到 19,000 美元
澳洲大学
学费范围：一年 27,000 美元到 43,000 美元
生活费范围：一年 14,000 美元到 20,000 美元
有选择，好过没选择
爸爸妈妈在朋友刚出生时，就想帮孩子存一些教育费用，不管是让小孩子出国去看看世界，或是回台任职外商公司、在国外工作，都是一个帮孩子增加竞争力的方式。虽然孩子还小，以後长大或许科技进展，未必要到国外念书，但是预先准备，也可以让孩子多一个选择，在投资、工作、出社会多一个後盾。留学要边上课边写完论文， 还要负担着跨领域学习的重担， 这不是简单的过程，对於完全没有在国外念过书的人， 还得花一段时间在适应国外的教学模式跟文化冲击，这些挑战都是能够让孩子成长的养分。
投入方式
预算：每个月定期定额 9000-1 万元，建议以 1 万元较佳
由於孩子出生後伴随着许多开销，如果每个月有余力，可以透过定期定额的方式把每个月的薪资存下来。以 17-18 年的准备时间来说，我会建议额度至少抓在 9000 元到 1 万元以上，对於子女的教育费用储蓄较为足够。
资料来源：阿尔发投顾
此试算结果系由阿尔发投顾官网所提供之机器人理财服务进行试算之结果，惟不保证其最低收益与未来绩效。
累积金额
累积期间，每月再定期投入 1 万元，直到最後，中间有领到的配息，再滚入下期投资产生复利，一般来说可以累积至 393 万元。使用蒙地卡罗模拟法来模拟未来一万种市场走势，以浅蓝色的区块表示，其中有一般、较好以及较差的情况，如此以来能够客观地显示未来状况，不管是优於预期或是低於预期都能考量。蓝色与橘色的最大差异在於时间，这也是稳健投资可以产生的效果。
资料来源：阿尔发投顾
此试算结果系由阿尔发投顾官网所提供之机器人理财服务进行试算之结果，惟不保证其最低收益与未来绩效。
投资到哪些标的？
这次系统建议的投资组合为 ETF，分别投资：
代表美国整体股市的：内扣费用 0.03%，季配息，投资美国 3700 多家上市公司，包含微软、Google、Apple、波克夏、JPMorgan、Tesla、娇生等企业。
代表全球已开发国家股市的：内扣费用 0.05%，季配息，投资欧洲、亚太地区 3700 多家上市公司，投资持股国家包含日本（20.7%）、英国（13.0%）、加拿大（9.2%）、法国（8.4%）、德国（7.6%）、瑞士（7.3%），持股包含三星、雀巢、ASML、Toyota、SAP 等企业。
代表全球中小型股市的：内扣费用 0.11%，季配息，投资新兴市场、欧洲、亚太地区 4000 多家上市公司，包含矿业公司 First Quantum Minerals、加拿大设计、工程谘询公司 WSP Global、加拿大公司，开发和销售企业信息管理软件 Open Text、加拿大的一家金矿开采公司 Kirkland Lake Gold 等企业。
代表美国不动产的：内扣费用 0.12%，季配息，投资美国 Reit 的 ETF，包含商用、工业、住宅类型的不动产标的，投资标的包含：American Tower、Prologis、Crown Castle International 等。
代表美国以外全球不动产的：内扣费用 0.12%，季配息，投资美国以外 Reit 的 ETF，包含商用、工业、住宅类型的不动产标的，前 10 大投资国家中，最多的是日本 22.40%，其次则为中国、香港、澳洲等国家。
代表全球总体债券的：内扣费用 0.06%，月配息，投资全球投资等级债券，持有 1 万 6400 档债券，BNDW的债券组成，主要在外国债券、政府抵押贷款、金融等债券，美国政府债券占 30.1%、AAA 级 13.3%、AA 级 15.6%、A 级 21.4%、BBB 级 18.0%。
BNDW 的优点是一个债券 ETF 就可以投资全球投资等级的债券。有进行美元避险，避免持有多种货币的风险，且即便是利率低於美国的国家透过美元避险也可以赚进利差，当然投资是一体两面的，就资产配置而言，综合债於股市大跌时，保护效果不如纯美国公债。代表基金持有债券距离到期并支付平均时间的平均有效到期日（Average Effective Maturity）有 42.7% 是 1-5 年就会到期的债券，29.9% 是持有 5-10 年到期的债券，这些中短期债券，受利率影响较小。
资料来源：阿尔发投顾
此试算结果系由阿尔发投顾官网所提供之机器人理财服务进行试算之结果，惟不保证其最低收益与未来绩效。
Ｑ、要怎麽知道投资的报酬呢？
有些朋友会问到怎麽资产长期都是上涨？模拟的结果是否过於乐观？根据基金评级公司晨星（Morningstar）的资料，从 1989 年以来全球股市的累积报酬为 1110.38%，换算年化报酬为 8.34%。假设这位投资人一开始投资 1 万台币，经过 31 年多，这笔财富将成长为 12 万（121,037），这是只要全程参与全球股市成长就可以得到的成果。
指数资料：S&P Global BMI TR USD，资料来源：Morningstar
投资的报酬是门机率的学问，股市的美好在於当你持有期间越长，获得正报酬的机率就越高，所以只要坚持投资计画、长期持有，就可以大幅提升你在股市赚钱的机会。
Ｑ、该如何投入？
在投入方式上，单笔投资是我们过去积累的财富，定期定额是将我们以後有的资源做投入。许多人会误以为两个方式可以比较好坏，但对於处在不同生命阶段的人来说，他并不是一个选择题。对於刚毕业的年轻人来说，没什麽积蓄，领到第一份薪水，只能从定期定额开始。但是对於已经工作有几年，身上小有积蓄的人来说，就是从单笔＋定期定额开始。对於已经退休，不会再有太多新工资收入的人来说，就是单笔投入。如何单笔投资，取决於投资人的经验以及风险承受能力；分批投入的方式可以分散投资风险，而整笔投入能够更快速进入市场。当已经存了一笔钱、突然有一笔收入时，例如储蓄险到期、继承、奖金，同时将整笔资金投入是比较有利的。（