一张都不卖,奇蹟不会来!「存股」4 大盲点,你中了几个?

【我们想让你知道】

越来越多人投身股票市场,也因为定存利率接近於零,不管是老手还是新手,都会选择以存股取代定存,打造稳健的被动收入。以下就列出存股族常感到疑惑的 4 大盲点,别等到存错股才後悔莫及…

文 / Money 钱

这些年来有越来越多新手加入存股行列,也幸运搭上台股大多头列车,但随着美国联准会宣示加速缩减 QE(量化宽松)购债规模、提前升息,市场波动将加剧,两位资深存股达人温国信与杨礼轩在此特别为存股族指点迷津。

由於银行定存利率长期偏低,甚至接近零,越来越多人选择存股取代定存,希望每年都有 3%~5% 或更高的股息收益率,为自己打造稳健的被动收入,长期可以打败通膨。不过,存股族如果买进的股价太高,或者买到地雷股,结局可能不如预期,甚至会很凄惨。

投资人要存股,跟买进 ETF(在交易所挂牌的指数型基金)的被动指数投资,在投资策略上本质不同,必须学会主动选股,还要懂得判断合理价、便宜价、昂贵价,而不是「随便买,不要卖」,或者期待「一张不卖,奇蹟自来」。

在每个不同产业及经济发展阶段,股市有不同的主流股,长江後浪推前浪,过去的强者在数十年之後可能破产,目前的强者可能在未来会被小虾米击倒,这就是存股最大的风险──误以为好运可以一直持续。

不懂得选股,存股会变成一场灾难

以美股为例,道琼工业指数於 1896 年推出,始终只有 30 支成分股,目前的 30 支成分股跟百年前的 30 支完全不同。

回顾 1976 年,道琼工业指数 30 支成分股包括:当时美国最大造船厂、第二大钢铁厂 Bethlehem Steel (伯利恒钢铁)、当时美国前三大车厂 Chrysler (克莱斯勒汽车)、20 世纪相机及软片龙头 Eastman Kodak (柯达)。

对 1970 年代的美国人而言,主要存股标的很自然会包括伯利恒钢铁、克莱斯勒汽车、柯达。结果如何呢?伯利恒钢铁在 2001 年破产,克莱斯勒汽车在 2009 年 4 月申请破产重整,柯达被数位摄影淘汰,2012 年 1 月申请破产。

因此,不追踪产业变化、看不懂公司财报、经验不足的投资人,存股应该选择追踪大盘(例如:台股集中市场、美股 S&P 500、费城半导体)的 ETF,因为 ETF 是一篮子的投资组合,可分散风险,又有汰弱留强机制,投资人不必担心存的 ETF 变壁纸,最简单的操作方式是每个月定期定额投资,以时间换取获利空间。

存错股,可能打乱你的退休计划,甚至让你陷入财务灾难。为了帮助投资人厘清存股的 4 大盲点,本期特别介绍杨礼轩、温国信两位资深投资达人的存股心路历程,比较两人存股心法的共同点与差异,分享他们长达 14 年以上、历经 2008 年金融海啸严酷考验的心得。这两位达人每年光是股息收入就都超过 100 万元,累积至今的帐上资本利得更是多到数不清,可以作为学习的标竿。

存股族的4大盲点

盲点1:哪些股票适合存股?

台股上市柜公司有1,700多家,哪些适合作为存股标的?要如何选股?

盲点2:长期投资,如何掌握买进价?

如何估算个股的便宜、合理、昂贵价?各类股的评价方式有何差异?

盲点3:存股要张数多,还是档数多?

存股该如何建立投资组合、做好资产配置?集中还是分散持股较好?

盲点4:存股要长期持有,大跌时不能卖?

台股大盘接近历史高点,存股的风险是否很高?如果大跌该怎麽办?

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